近几年，全球经济环境不确定性增强，市场波动频繁发生，通胀压力持续升高，投资者面对前所未有的信息噪音和投资焦虑。数据显示，2024年第一季度，中国家庭的投资焦虑指数较2021年同期上升了36%。投资者短期频繁交易的比例从2020年的17%升高到2024年的近32%，说明人们对短期市场波动的敏感度明显增加。然而，正是这种“短期焦虑”，在一定程度上正在摧毁投资者长期规划的稳健性。
 

短期焦虑源于何处？

知本洞察在最新发布的《2024中国中产家庭投资行为研究报告》中指出，短期焦虑的主要原因在于投资者过于关注市场短期波动而忽视长期趋势。从2022年起，全球主要经济体货币政策快速转向，美联储连续加息推高利率，资本市场整体波动幅度显著增加。中国A股2024年上半年市场震荡幅度同比提高超过20%，港股市场的结构性调整也进一步加剧。投资者在市场剧烈波动时往往产生恐慌情绪，倾向于通过频繁交易或仓位调整以缓解焦虑。

然而，这种短视的策略往往适得其反。根据美国先锋集团（Vanguard）一项长期研究，投资者每年额外增加的短期交易次数与实际投资收益成负相关。交易越频繁，往往整体回报越差。

长期规划为何重要？

知本洞察认为，投资咨询行业真正的价值，恰恰在于帮助投资者克服短期情绪化决策，回归长期战略视野。

一方面，从市场历史数据看，长期投资的效果显著高于短期投机。以标普500指数为例，自1926年以来，该指数每年收益波动巨大，但长期年化收益率稳定在7%-10%的区间内。中国市场也是如此，过去十年沪深300指数虽然经历多次市场震荡，但十年年化收益率依旧达到了8%左右。这说明长期投资策略更有可能规避市场短期波动带来的负面影响。

另一方面，从经济发展角度，市场波动属于常态。宏观经济总是处于周期性波动中，投资者只有着眼长期趋势，才能避免被短期市场情绪所误导。特别是对于大多数投资者来说，追求稳定而持续的收益应是核心诉求，而非短期高收益的冒险。

投资咨询如何赋能长期投资？

知本洞察始终倡导“长期主义”，认为投资咨询服务的核心是帮助客户建立稳健且适合自身的资产配置策略，减少因短期市场波动而产生的恐慌情绪。

具体而言，投资咨询在以下几个方面体现出了真正价值：

一、个性化资产配置：
每个投资者的风险承受能力、家庭状况和财务目标存在巨大差异。知本洞察通过深入了解投资者的具体需求，帮助客户制定个性化、长期稳定的资产配置计划。统计数据显示，2024年接受长期资产配置咨询的家庭，其投资收益率平均超过了单纯依赖短期理财产品的家庭近3个百分点。

二、情绪管理与决策支持：
投资咨询顾问可以帮助客户理性看待市场波动，降低情绪化决策的频率。知本洞察在2023年针对会员的问卷调查中发现，80%以上的投资者表示，在专业咨询顾问的引导下，他们的投资决策更为理性，避免了恐慌性抛售或盲目追涨杀跌。

三、专业风险管理：
投资咨询最重要的价值之一是通过系统化、专业化的风险管理，帮助客户应对不确定性市场环境。知本洞察拥有多维度、多层次的风控体系，通过大数据和智能算法提前识别潜在风险，协助客户适当降低仓位或调整资产结构，长期有效保障资产安全性和稳健收益。

长期主义的真正内涵

知本洞察始终强调，“长期主义”并非意味着“无所作为”或者一味持有，而是在科学的数据和严谨的分析基础上，有计划、有节奏地进行资产配置调整。知本洞察提倡投资者以长期视角看待市场波动，利用市场波动提供的低估机会，有计划地进行增持或调整，长期积累复利收益。

数据显示，在2021年至2024年期间，持续接受投资咨询服务的中产阶层投资者年均投资收益率保持在8%左右，而未使用咨询服务的投资者收益率仅约为4%-5%。长期收益的稳健性由此可见一斑。

结语

投资的本质是一场长期赛跑，短期焦虑可能带来暂时的心理满足，却可能破坏长期的资产规划与财富积累。知本洞察建议投资者，应明确自己的投资目标、风险偏好，接受专业机构的咨询与建议，保持理性、客观的长期视角，摆脱短期情绪干扰，才能真正实现稳健、可持续的财富增长。

正如知本洞察一直所倡导的：投资咨询的真正价值，不在于短期的盈亏，而在于长期稳健的财富保值与增值。